[元來如此] - 富爸爸, 通貨膨脹, 黃金白銀, 美元崩潰, 財商教育文章翻譯

文章翻譯自 http://wealthcycles.com/blog/2011/11/04/investment-firms-on-a-downward-trend

佔領華爾街的行動呈現出越演越烈的趨勢，同時獲得越來越大的影響力；他們的抗議對象，幫助1%的人致富的車大投資公司們，目前正處於下風。

近期新聞頭條的爆點，是四天前紐約明富環球破產的消息；明富環球的執行長寇辛(Jon Corzine)，曾是高盛集團的共同執行長，也曾擔任新澤西州州長；寇辛以歐洲主權債券為賭注… 然後損失慘重。根據彭博今天的報導，明富環球目前正接受商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission)調查有關一筆消失的$5.93億美元投資者資金。該報導指出，另一筆同樣消失的$6.588億美元客戶的資金，被發現存放在摩根大通公司的保管帳戶中。

根據一位參與公司倒閉稽查的人員指出，明富環球大約還有$5.93億美元的客戶資金還不知去向。這少於商品期貨交易委員會在11月2日所指出的$6.33億美元缺口。熟悉明富環球內部審核作業的人員在今天稍早指出，他們認為在摩根大通的那筆錢，應該包含了消失的客戶基金。

Daily Beast一篇名為'萎縮中的華爾街(Wall Street Is Shrinking)'的文章，卡拉貝爾(Zachary Karabell)寫到，容許華爾街獲取類似明富環球般令人憎恨的利益的條件已不存在；在今日，巨大的利益伴隨著大的風險，而許多最有可能存活下來的企業，已紛紛調降獲利預期。

文章翻譯自 http://www.richdad.com/Resources/Rich-Dad-Blog/November-2011-(1)/Trick-or-Treat-.aspx

當我還是小男孩的時候，我超愛萬聖節的。就像許多小男孩一樣，我等不及要裝扮成最喜歡的卡通人物或是怪獸，在街上遊蕩，敲陌生人的家門，要免費的糖果。

全美國的孩子們，在昨天都興奮地跳下床，期待著萬聖節和晚上的'不給糖就搗蛋'。他們裝扮成各種造型去上學，參加舞會，盡情享受這一天。這是生活在富裕國家的孩子才能擁有的特權。

我不知道'不給糖就搗蛋'是從什麼時候開始的，但我小時候對此非常感激。仔細想想其實很好玩，一年中的某一天，孩子們不但被允許，甚至還被期待去跟任何人要免費的東西。這是一種很有趣的社交約定。當然還是會有一兩個脾氣古怪的鄰居把燈關上而且不肯應門；但是大部分的人都很樂意跟著玩。

跟別人要糖

文章翻譯自 http://wealthcycles.com/blog/2011/11/01/wheres-your-currency

伴隨著反華爾街的狂熱持續延燒，這個星期六(11月5日)將發動"銀行轉帳日(Bank Transfer Day"活動 -- 在這天，大家一起把錢貨幣從大到不能倒的銀行，轉移到社區銀行，或是信用合作社。當然，此舉或許會大銀行們造成傷害，因為他們是以掠奪客戶維生，無論是大客戶或小客戶。

然而，問題並不單純的只因為這些銀行大到不能倒，或是在龐大的金融結構的頂端有一些邪惡的銀行存在 -- 真正的問題在於部分儲備貨幣系統，以及整個經濟體系奠基於虛構的美元之上。信用合作社依然有能力透過放款創造新的貨幣。

對多人來說，銀行是生活必需品 -- 如果你想要生活有某種程度上的便利性，你會需要銀行處理你的帳單、薪資，銀行同時也提供一個讓你存放現金的地方。WealthCycles.com的許多成員都是在社區銀行或是信用合作社開戶，只因為它們比較便利，行員態度比較好，而且不用把辛苦賺來的貨幣交給那些搖搖欲墜的銀行。在美國，信用合作社並非以營利為目的，比起以為股東賺錢為目的的大銀行，信用合作社通常有比較高的存款保險和資本比率。

不過，有許多人認為大銀行們不會在乎小傢伙們把錢轉出去。

文章翻譯自 http://www.conspiracyoftherich.com/ReadTheBook.aspx

這次的危機讓人感覺有點莫名其妙、沮喪、但又有一些好笑。當美國對歐盟領袖提供建議，告訴他們該如何收拾這場金融殘局時，更是令我感到哭笑不得。是美國人造就這一團亂的；現在卻反過來教歐盟如何善後。美國人自己家裡還有更大的麻煩等著清理呢。

歐洲央行總裁特里謝(Jean-Claude Trichet)很有禮的回應說美國不清楚歐洲的情況 -- 指美國不應該在歐盟17成員國中間湊上一腳。歐盟的問題和美國的問題不一樣，這是特里榭說的…但其實是一樣的。

我怎麼看歐洲和美國的金融危機? 我曾在"有錢人的大陰謀"書中表明自己的立場。我認為危機會持續擴大，直到各個政黨認錯乞求寬恕為止。別忘了，這個遊戲的名字叫"紓困"。等到全世界都因恐懼而發抖，懇求能夠從災難中得救的時候，美元和歐元將會面臨大幅度的貶值。一旦這兩種虛假的貨幣貶值，世界上其他國家也會跟著壓低自己的貨幣。貶值是一種可以用便宜的貨幣償還龐大債務的方法 -- 同時把帳單轉嫁給窮人和中產階級。這也就是黃金、白銀、和食物的價格持續攀升的原因，造成窮人和中產階級的日子一天比一天難過。

深黯財務道理的人很清楚接下來會發生什麼事。所有政治上的姿態、恫嚇、和演技，都只是為了讓我們感到擔心和困惑。很快地，我們就會開始求饒。到那個時候，我們的貨幣將會被痛宰，而窮人和中產階級僅存的財產也將蕩然無存。

文章翻譯自 http://wealthcycles.com/blog/2011/10/25/government-tries-new-way-to-handle-debt

正當美國預算赤字開啟了另一個精彩的會計年度，美國財政部卻日益迫切地尋找一個不著痕跡的方式，希望能在不觸動警鐘的情況下發行新的債券。通常，財政部發行的債券在到期後都是支付固定的金額；但是在財政部新的提案中，還包括了浮動利率債券，也就是從現在的低利率開始，之後再隨著利率的變動上升或下降。就像重設利率房貸，這樣的策略在利率突然上升時會非常危險，美國納稅人會發現自己的負擔在突然之間加重了。

目前利率正接近歷史低點，反映出聯準會寬鬆的貨幣政策和全球去槓桿化的結果，同時也降低市場失速墜落的速度。財政部可以用很低的利率借到錢，但債權人想要的不只是美國政府的橡皮圖章和軟弱無力的承諾；借貸是由利率所驅動的；發行隨利率浮動的債券可能可以吸引到更多願意借錢的人。金融時報提到：

與普通固定利率的債券作對比，浮動利率債券支付給投資者金額並不固定，而是會隨著聯準會的短期利率而上下浮動。對於那些認為國債殖利率已經跌到谷底，在未來幾年將會反彈的投資人來說，浮動利率會較具吸引力。

這樣的策略不只是讓投資人安心。當美國借越來越多的錢來填補預算赤字的缺口以及失控的國債時，這樣的策略也能讓債券市場更加穩固。這將開啟一個更加混亂的局面，或者政府真的啟動齒輪開始處理目前的燙手山芋?

文章翻譯自 http://www.richdad.com/Resources/Rich-Dad-Blog/October-2011/The-Most-Patriotic-Thing-You-Can-Do-is-Not-Pay-You.aspx

大約一個月前，有名且坦率直言的NBA拉斯小牛隊老闆，馬克庫班(Mark Cuban)，在他的部落格中一篇名為"你所能做的最愛國的一件事"中提到：

"愛國一點。離開現在的環境，去賺大錢。要變有錢到可憎的程度，當你收到稅單時，你第一時間會因為你要所繳的數目字感到窒息；接著你會想'這是個多棒的煩惱啊'；第三件事你會體悟到繳出去的稅款將會幫助到數百萬沒有你這麼幸運的人。"

依照庫班的說法，繳稅是你所能夠做到最愛國的一件事。

雖然我對庫班先生十分尊敬，也非常欣賞他的企業家身分，但在這件事上我有另一種看法。

文章翻譯自 http://inflation.us/occupywallstreet.html

本文接續自 NIA揭露佔領華爾街的真相 (上)

... ...，比起任何國外領導者，聯準會主席柏南克才應該為全球食物通膨和示威抗議負起更多的責任。

因為美元是世界儲備貨幣，所以大多數全球最重要的農產品和能源商品都是以美元做交易。當柏南克憑空印製更多美鈔以企圖再吹起房地產泡沫同時降低美國失業率的時候，就會影響到美國以外的國家支付全球商品及服務的價錢。當中國也印製更多人民幣以緊盯美元匯率，日本也出手干預避免日圓對美元的快速升值，像澳洲這樣的國家就開始抱怨其製造業、農產品、能源商品出口的短期受挫，因為相較於美元、人民幣、日圓或其他大部分的政府法定貨幣，澳幣變得太過強勢。

就在過去的兩周，澳幣對日圓升值9.5%，對美元升值8.5%，對人民幣升值8.6%。"佔領華爾街"複製到澳洲後變得非常冷清，NIA的會員對這樣的結果應該不感到驚訝。一開始有1000名示威者出席星期六在雪梨舉辦的澳洲版"佔領華爾街"，並且預期活動會持續到"無限期"；但星期一剩下不到50人，因為大部分的人都回去上班了。澳洲沒有通貨膨脹和失業率的問題，因為他們的中央銀行做了對的事情，所有人都在調降利率時，他們把利率調高到4.75%。這就是為什麼在NIA評估之後，對於想要在超通膨襲擊美國之前離開以避免受傷的美國人，NIA總是建議澳洲是最好的選擇。我們期待澳洲儲備銀行能持續做對的決定，不要在意全世界要他們調降利率的要求。

文章翻譯自 http://inflation.us/occupywallstreet.html

佔領華爾街行動已經獲得了廣大熱烈的回響，而其動能很有可能還會持續幾個星期甚至是幾個月。美國人感到憤怒，但卻無法明確地指出憤怒的原因，也不清楚該對誰生氣。對他們來說，把矛頭指向華爾街是最簡單的，但針對當前的金融危機，華爾街也沒有辦法負起任何責任。

NIA認為佔領華爾街的示威者應該學習認識美國經濟的事實真相，以及是什麼原因導致今日的經濟問題。NIA已經準備好發表"佔領華爾街紀錄片"，NIA製作此片可以幫助佔領華爾街的示威者認識究竟美國需要什麼樣的改變才能夠從即將發生的'超通膨大蕭條'中存活下來，否則他們會連目前美元僅存的購買力都會被偷走。

近期發生的抗議活動NIA在2009年11月就看到了徵兆，當時我們正在比佛利山拍攝'美元泡沫'的紀錄片；有NIA的會員提醒我們在加州大學(University of California)正有一個抗議活動，我們去看了並且目睹了一個非常激烈的抗議，同學們對於下個學期要調漲32%的學雜費感到十分不滿。

在加州大學洛杉磯分校(UCLA)的抗議顯示了美國人對於通貨膨脹的氣憤。因為我們當時預測2010年開始，食物價格將會大幅上揚，所以我們也預言了會有大規模的"終結聯準會(End the Fed)"抗議活動在2010年爆發。我們確實在2010年看到了大幅的食物通膨，並且在2011年加速上漲。然而，我們卻高估了一般美國人的能力，他們並沒有立即的將矛頭指向聯準會。我們也沒有料到美國以外的民眾，尤其是阿拉伯世界的，會比美國還早開始抗議。

文章翻譯自 http://wealthcycles.com/blog/2011/10/20/the-only-lifeline-for-the-dollar-is-an-increasing-debt

一則來自NPR Planet Money的報導，該報導經由自由資訊法案揭露了一份政府報告，其中詳細記載了一個很特別的假設性問題：如果美國政府清償了所有債務，會發生什麼事？

在這篇名為"在債務清償之後(Life After Debt)"的報告是在令人陶醉的科技泡沫時期所發表。在當時，不斷升高的企業盈餘和存放款擴張了貨幣的供給，大量資本利得所增加的稅收也加深了政府的口袋；結果使得當時的總統柯林頓任內有了些許的預算盈餘。隨然這些盈餘大部分是一種假象(在預算盈餘的年度總負債還是增加)，當時的政府還是當作自己有這麼多的現金，必須為這些現金尋找新的用途。

下方NPR的圖表顯示了當時他們所認為的在2014年之前的債務趨勢 -- 很令人沮喪的，同時也顯示了現實中債務的趨勢。

(實線:實際債務  虛線:預測債務)

文章翻譯自 http://wealthcycles.com/blog/2011/10/19/the-euro-crisis-spirals-over

在歐洲單一貨幣危機持續沸騰的同時，重新檢視整體局勢接下來的發展將會是非常有意義的。

一個醞釀了超過十年的根本問題，那就是一個國家是否能借到任何想借的金額 -- 不需顧及馬斯垂克條約(Masstricht Treaty)中明定的嚴格債務上限規則；當年就是靠這個條約成立歐元將歐洲各國結合在一起。

昨天的Der Speigel指出，如果沒有法國和德國，歐豬五國(PIIGS - 葡萄牙，義大利，愛爾蘭，希臘，西班牙)早就該宣布破產了。但目前他們的債務惡化程度迅速升級，法國與德國也已經提高負債水準以幫助較不負責任的鄰國。

在今年，隨著歐元危機的雪上加霜，似乎連法國也越來越不可能毫髮無傷地從危機中脫困。星期一，甚至連德國最重要經濟學家都在金融時報的商報(Handelsblatt)網站上表示，法國公債評等很有可能會在下個月被調降。

文章翻譯自 http://www.richdad.com/Resources/Rich-Dad-Blog/October-2011/Are-You-Occupied-.aspx

上星期的新聞版面充斥著'佔領華爾街'的故事，這是一個反抗大企業和有錢人的民粹運動。此運動由基層發起組成，沒有任何的政治力量參與--目前還沒有，沒有中央指揮的組織，也沒有任何明顯的訴求。

唯一把他們結合再一起的就只有不滿的情緒。

而且，不滿的情緒正在蔓延，並且在上星期六引爆了到目前為止最大的抗議活動，估計有20,000人霸佔了紐約市的街道，癱瘓交通同時佔領公園。這次抗議造成70人被逮捕。

這次的活動也擴散到其他國家，例如希臘、英格蘭、和義大利，在羅馬甚至演變成暴動，超過70人受傷還有一些建築物被夷為平地。

文章翻譯自 http://peterschiffblog.blogspot.com/2011/10/singapore-dollar-is-safe-haven.html

東亞是我最喜歡的區域，我認為那是有最多成長動能與機會的地方。以新加坡來說，我很喜歡新加坡的經濟 -- 它的政府干預很少，稅很低，法規限制也少。

舉個例子，新加玻是世界上唯一不實施最低工資制度的國家 -- 就我來看，最低工資制是最笨的價格控制手段之一。

幾乎世界上每一個國家都已經實施了，新加坡就是不實施最低工資制度，而他們的失業率只有大約2%! 還有一個造就新加坡低失業率的根本原因是他們不懲罰雇主，他們不像其他國家一樣地干預人力市場。

以每人平均為基礎，新加坡有龐大的貿易盈餘，高儲蓄率，而且他們的成長有非常大一部分來自中國 -- 這對他們的經濟和貨幣有極大的好處。