[元來如此] - 富爸爸, 通貨膨脹, 黃金白銀, 美元崩潰, 財商教育文章翻譯

此為翻譯文章，原文網址如下:

http://goldsilver.com/article/gold-and-silver-are-officially-on-sale/

原作者: GoldSilver.com (麥克馬隆尼)

原文發表於: 2011年9月27日

隨著歐洲銀行的失敗不斷逼近，國家債券違約的威脅，以及世界各地調高保證金的措施，我們目睹了黃金白銀價格非常巨大的拉回。

在麥克馬隆尼的第一本書"富爸爸買賣貴重金屬"的第155頁，他以自身的觀點描述了金融風暴最有可能的景況。到目前為止，一切都按照他說的發生：

首先會面臨通貨緊縮的威脅，接著大量的貨幣將會被釋出進入市場中；隨之而來的就是嚴重的通貨膨脹，之後就是真正的發生通貨緊縮，最後再以超通膨來做結束。

-- 麥克馬隆尼

在2008年我們確實遭受了巨大通貨緊縮的威脅，然後實施問題資產救助方案(TARP)的紓困、推出量化寬鬆(QE1, QE2)、還有直升機柏南克大量釋出貸款方案(估計有16兆美元之多)；接著我們就目睹了黃金價格上漲超過一倍，白銀價格上漲超過三倍，然後是原油價格先蹲後跳。到了現在，我們或許正在踏進麥克馬隆尼先前警告過的真正通貨緊縮!

請牢記以下幾點：

1) 上星期，GoldSilver.com以及許多同業都傳出銷售量寫下了紀錄。金銀條塊的投資者正以前所未見的數量轉進實體黃金白銀。

2) 雖然現在價格還沒開始上揚，但一般來說在夏季的尾聲，業界普遍都會調高金條產品的溢價，尤其是我們正目睹著大量的實體買盤。我們完全有理由相信在未來的幾周或幾個月內，將會再度出現供給短缺、延遲交貨、庫存售罄的情況發生。

3) 許多人會把最近黃金白銀的下挫和2008年的價格崩跌相比。看一眼長期的白銀走勢(上圖)和黃金走勢(下圖)，你就會知道原因：

如同2008年買入金條時一樣，有些事情要謹記在心。

黃金和白銀在2008年都有個相當亮眼的開始；當年早春金價衝破1000美元大關，白銀則到達21美元；而同年的下半年金融危機發酵時，金銀價格則完全失去支撐，黃金由高點跌落到2008年的最低點，下跌了30%，而白銀則下跌了50%。當時讓買到1000美元黃金及21美元白銀的人後悔莫及！

但金銀條塊的短缺在那年八月中開始出現；直到當年結束及2009年初，都還瀰漫著庫存與現貨短缺的情形。

在這段期間，下跌中的黃金白銀現貨價格與實體黃金白銀的價格出現的非常巨大的分歧。以下是GoldSilver.com的資料庫中幾個真實的訂單案例：

2008年10月27日

在這天，唯一有貨的黃金產品是一公斤金塊。

黃金現貨價格 -> $733.00美元對比2個一公斤金塊送貨到府的價錢，平均每盎司 -> $901.79美元

因此黃金現貨價格與實體黃金價格有著23%的價差。

2008年11月21日

經歷2008年幾個月來的下跌，鷹揚銀幣、楓葉銀幣、銀條、各種銀幣，每一項產品都是一進貨馬上就缺貨；甚至連隔天是否有貨都很難確定。

白銀現貨價格 -> $9.22美元對比5000盎司鷹揚銀幣送貨到府的價錢，平均每盎司 -> $13.75美元

因此白銀現貨價格與實體白銀價格有著49%的價差。

類似2008年的現貨價格和實體價格的分歧不只會在2011年重複發生，這一次還有可能會更嚴重。

那現在到底發生了什麼事？

地平線的另一端可能有大事要發生了。歐洲銀行的失敗逐漸逼近，還有名副其實的主權違約威脅(希臘等國家)，都有機會引發一連串破產倒閉的連鎖反應，而且不只是在歐元區，還會擴及全球。

有鑑於2008年的經驗，假使今天黃金現貨報價跌破150和200天的支撐水準，黃金條塊的供應將會開始到達極限，接著我們將再次目睹現貨價格和實體條塊價格相當大程度的分裂。

從圖表中來看，實體黃金白銀的投資者將願意再次付出高額的溢價來買進實體黃金白銀，而現貨價格的200日移動平均線(黃金白銀都一樣)將會再次扮演實體投資等級的金銀條塊產品的價格底部(就像2008年時一樣)。換句話說，由於龐大的供給短缺以及對實體金銀的壓倒性需求，很輕易地就會為實體金銀條塊產品建立一個價格的底部。

希望增加自己實體金銀部位的人，現在就應該趕緊動手。當然，現貨價格還有可能跌得更低，但要擔心的是需求增長的速度，到時你幾乎不可能確保能買到你要的金銀產品。

請記住，沒有一個真正認真的長期金銀條塊投資者會在白銀價格$30, $40, $50美元或黃金價格$1800, $1900, $2000美元時出脫手上的黃金白銀。

你知道最好的消息是什麼嗎？

實體金銀投資的基本面還是沒有改變... 全球金融體系的健康狀況已經更差了！

以目前的價位水準來說，白銀和黃金正式的開始大拍賣，而我們現在也正在搶購中。

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